El fairness opinion es un informe detallado que representa un análisis profundo del precio, términos y condiciones de la oferta en una transacción de compra-venta y provee una opinión financiera acerca de la razonabilidad de la transacción para la parte vendedora. Entre los tipos de transacción más comunes están la venta de acciones, venta de una división (“carve-out”), fusión y desinversión de lineas de negocio, entre otras.
Se recomienda para casos en donde la parte vendedora (“target”) recibe una oferta de compra y antes de tomar cualquier decisión, se evaluan el precio, los términos y condiciones de la oferta antes de ser referido a la Junta de Directores para su consideración y aprobación. Aunque no son requeridas por ley, si son apropriadas ya que reducen el riesgo asociado con una posible transacción y contribuyen a la correcta toma de decisiones.
Los casos más comunes en donde se recomienda contratar un fairness opinion incluye, pero no está limitado a:
- Se han recibido varias ofertas con diferentes precios, terminos y condiciones propuestas por la parte compradora
- La parte compradora es un “insider” o pertenece a una afiliada
- La oferta de compra es hóstil o no ha sido solicitada
- Hay discrepancia de criterios entre los accionistas
Contáctenos para asesorarle acerca de los beneficios de un fairness opinion para su empresa.
